Tilgungsfrei bedeutet, dass für einen gewissen Zeitraum lediglich Zinsen zu zahlen sind und keine Tilgung anfällt. Dies findet vorwiegend im Hausbau oder bei umfangreicheren Renovierungen nach einem Kauf einer Immobilie Anwendung. Eine tilgungsfreie Zeit hat den großen Vorteil, dass die monatliche Rate bis die Fertigstellung und der Einzug in die neue Immobilie stattfindet, geringgehalten wird. Die Zinsen, die während der tilgungsfreien Zeit anfallen, werden quartalsweise im Nachhinein verrechnet. Tilgungsfreie Zeiträume können von ein paar Monaten bis zu 5 Jahren betragen.